2024年是乳企近年來增長最為困難的一年。
從年初開始，乳制品需求一直處于弱復(fù)蘇狀態(tài)，行業(yè)價格戰(zhàn)激烈，與疫情期間的高速增長形成了鮮明對比。
不過記者注意到，今年以來多家中等規(guī)模的區(qū)域乳企在悄然進行擴產(chǎn)。在業(yè)內(nèi)看來，新一輪擴產(chǎn)背后，既有慣性也有野心，調(diào)整之下低溫鮮奶市場機會仍存。
乳企低谷持續(xù)擴產(chǎn)
雖然奶價和乳制品消費尚未明顯回暖，但行業(yè)里并不乏新投資。
近日，認養(yǎng)一頭牛宣布其在吉林公主嶺的桑樹臺牧場正式投入運營，首批奶牛正陸續(xù)進場，桑樹臺牧場設(shè)計存欄數(shù)為2萬頭。而在今年早前，認養(yǎng)一頭牛在吉林的另一個超大型牧場松原牧場也投入使用，設(shè)計存欄也達到2萬5千頭。記者了解到，這兩個牧場在萬頭牧場中也屬于大體量，也是行業(yè)去產(chǎn)能期少有的大手筆投入。
11月26日，江蘇區(qū)域乳企衛(wèi)崗乳業(yè)也宣布在山東日照投資的5.7億元的鮮淳乳品工廠正式投產(chǎn)，新工廠擁有30萬噸的年產(chǎn)能，投產(chǎn)后將輻射山東日照為中心的300公里半徑的山東、江蘇等市場，而后者也是山東區(qū)域乳企和兩大全國化乳企重點布局的市場區(qū)域。
11月28日，新疆天潤乳業(yè)（600419.SH）也宣布在山東德州成立15萬噸乳制品加工項目一期正式投產(chǎn)；11月初廣東燕塘乳業(yè)（002732.SZ）也發(fā)布公告稱將投資6.1億元，在廣東揭陽投建日產(chǎn)600噸現(xiàn)代化乳品加工廠項目。在此之前，還有多家區(qū)域乳企陸續(xù)宣布加大對上游或下游的投資或投入。
這一系列變化多少讓市場感到意外。今年以來，國內(nèi)乳制品行業(yè)仍然處于深度調(diào)整階段，特別是三季報顯示，大部分乳企的收入都有不同程度地放緩或下降，業(yè)績會上，多家乳企都認為，乳制品市場終端需求還在恢復(fù)之中。
根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年1-10月乳制品產(chǎn)量2450萬噸，同比下降2.3%，其中10月259.6萬噸，同比下降3%。同期內(nèi)蒙古、黑龍江等10個主產(chǎn)省份生鮮乳平均價格3.13元/公斤，同比下跌16.1%。
第一財經(jīng)記者采訪發(fā)現(xiàn)，乳企新一輪擴產(chǎn)固然有前期戰(zhàn)略規(guī)劃的因素，但更多還是基于自身發(fā)展的考量。
認養(yǎng)一頭牛今日向第一財經(jīng)回應(yīng)表示，大手筆布局吉林市場，一方面是看中東北地區(qū)的資源條件，后者在糧食、氣候、政策支持等方面較為適宜發(fā)展養(yǎng)殖業(yè)；另一方面，雖然之所以在乳業(yè)深度調(diào)整期擴產(chǎn)，主要是為了滿足公司在全產(chǎn)業(yè)鏈布局的戰(zhàn)略需求。
衛(wèi)崗乳業(yè)也向第一財經(jīng)回應(yīng)表示，逆勢投資背后更多還是考慮到山東市場的人口基數(shù)較大，帶來了可觀的乳制品消費市場空間，以及考慮到日照本身交通區(qū)位的優(yōu)勢，更容易覆蓋更大的區(qū)域市場范圍獲取增量。
低溫鮮奶品類機會仍存
在獨立乳業(yè)分析師宋亮看來，乳企逆勢擴產(chǎn)，有此前企業(yè)戰(zhàn)略慣性的問題，但也有新發(fā)展階段謀發(fā)展的“野心”部分。一方面疫情帶來了新零售、電商等新渠道的崛起，打破了全國化乳企在渠道端的絕對優(yōu)勢；另一方面，疫情影響下，傳統(tǒng)常溫奶品類出現(xiàn)了整體性下滑，但低溫鮮奶品類依然保持增長，后者也是區(qū)域乳企的核心業(yè)務(wù)。
尼爾森IQ數(shù)據(jù)顯示，今年一到三季度，整體乳制品零售市場全渠道銷售額同比減少1.8%。其中，在前幾年特殊時期有著良好增長的白奶產(chǎn)品銷售同比出現(xiàn)了-3.5%的下滑。
尼爾森IQ乳品行業(yè)零售研究高級總監(jiān)牛瑛告訴第一財經(jīng)記者，白奶（常溫牛奶和低溫鮮奶）的銷售下滑一方面是前幾年銷售連年增長的階段性回落，另一方面也受到經(jīng)濟大環(huán)境的影響。
三季度報時，伊利股份（600887.SH）管理層在業(yè)績會上透露，今年前三季度液體乳整體營收在下降，但低溫液奶前三季度保持著增長的趨勢，其中低溫牛奶保持著雙位數(shù)的增長。
新乳業(yè)在三季報與投資者交流時也透露，在三季度期間，常溫品類表現(xiàn)相對疲軟，有中低個位數(shù)的下滑，但低溫鮮奶和低溫酸奶約有雙位數(shù)左右的增長。
半年報時，蒙牛乳業(yè)（02319.HK）也透露，其鮮奶品類特別是高端品牌每日鮮語、子品牌小鮮語均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。
宋亮告訴第一財經(jīng)記者，疫情后，渠道變化和消費健康化的趨勢加速了低溫鮮奶對常溫產(chǎn)品的替代，帶來了新的市場增量；與此同時，乳企也加大了在低溫鮮奶品類的創(chuàng)新，推出了包括A2酪蛋白、有機等高端低溫鮮奶產(chǎn)品，其受到的價格沖擊也較為有限。
牛瑛也表示，在白奶內(nèi)部，低溫鮮奶的銷售占比整體還是較為有限，但其價位發(fā)展上呈現(xiàn)出兩極化趨勢，基礎(chǔ)型產(chǎn)品和中高端產(chǎn)品占比正在增加。當前，消費者加強目的性購買，消費更加理性，白奶內(nèi)部的消費兩極化更為明顯，一方面是提供核心營養(yǎng)價值的基礎(chǔ)型白奶在白奶內(nèi)部的銷售占比加大，另一方面，提供被消費者認可，并愿意為之支付溢價的有機奶、A2-β酪蛋白奶等，有著較好的增長表現(xiàn)。
不過記者注意到，隨著乳企新一輪擴產(chǎn)，下一階段國內(nèi)的乳制品市場競爭也將更加激烈。
比如在山東市場，在天潤乳業(yè)和衛(wèi)崗乳業(yè)進入后，市場競爭環(huán)境更為復(fù)雜，除了地方區(qū)域乳企佳寶乳業(yè)和得益乳業(yè)外，還有新乳業(yè)旗下的琴牌和唯品乳業(yè)，同時全國化乳企伊利股份也在加大對山東市場的投入力度。
在宋亮看來，雖然低溫乳制品品類持續(xù)保持增長，但短期內(nèi)國內(nèi)乳制品消費市場受到多方面因素影響，擴產(chǎn)帶來的實際影響仍有待觀望。
*本文轉(zhuǎn)載自網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除，電話：0371-63357633*
