隨著乳制品行業(yè)2024年業(yè)績和2025年第一季度業(yè)績的陸續(xù)發(fā)布，2025年的增長輪廓已經(jīng)基本顯現(xiàn)。行業(yè)人士分析，上游養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)能出清還將持續(xù)一段時間，供需平衡還需要調(diào)整。當下，乳制品企業(yè)聚焦于降本增效、保住利潤，營收跌幅有所減緩。但擺在乳企面前更為重要的問題是“如何有效提振乳制品消費需求”，創(chuàng)新或是破局之道。
行業(yè)還在回暖路上
2024年，乳制品行業(yè)周期性矛盾加劇，上市乳企業(yè)績普遍承壓。2025年一季度報顯示，乳制品行業(yè)還未走出行業(yè)底部，但部分企業(yè)營收降幅已經(jīng)顯現(xiàn)出緩和的勢頭。
一季度，伊利股份營收329.38億元，同比增長1.46%，凈利潤48.74億元，同比降低17.71%；光明乳業(yè)收入63.68億元，同比降低0.76%，凈利潤1.41億元，同比降低18.16%；新乳業(yè)收入26.25億元，同比增長0.42%，凈利潤1.33億元，同比增長48.46%。
地方乳制品企業(yè)的壓力更為明顯，一鳴食品在一季度營收增幅為1.8%，而2024年全年這一數(shù)據(jù)為4.1%。天潤乳業(yè)2024年營收增幅為3.3%，今年一季度為-2.5%。此外，燕塘乳業(yè)、西部牧業(yè)的營收降幅還在繼續(xù)擴大，降幅分別為11.8%、20.9%。
從市場終端來看，今年一季度乳制品延續(xù)了2024年的打折促銷力度。有消費者向央廣財經(jīng)反饋，去年在連鎖便利店，鮮奶“買一送一”或者“第二瓶1元”的活動很頻繁，今年的活動更優(yōu)惠，有時候第二瓶只需要加0.6元。
來自快消品線下零售監(jiān)測機構(gòu)馬上贏的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在2024年第四季度，低溫純牛奶銷售件數(shù)同比小幅度增長，但其銷售額仍有一定程度的同比下跌，可見該類目雖短期內(nèi)能夠通過以價換量實現(xiàn)規(guī)模的增長，但對于乳制品類目整體來說，情況仍然不夠樂觀。
拐點或?qū)⒂诿髂瓿霈F(xiàn)
此輪乳制品行業(yè)周期調(diào)整已經(jīng)歷時三年，上下游供需適配還在調(diào)整中。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2024年上半年牛奶產(chǎn)量增長3.4%，但前三季度牛奶產(chǎn)量下降0.1%，綜合全年牛奶產(chǎn)量4079萬噸，下降2.8%，這是2018年以來國內(nèi)牛奶產(chǎn)量首次出現(xiàn)下降。分季度看，2024年四個季度原料奶產(chǎn)量增速分別為5.1%、2.1%、-5.8%、-9.0%，產(chǎn)能出清節(jié)奏明顯加快。
中國農(nóng)墾乳業(yè)聯(lián)盟專家組組長宋亮表示，從今年大牧場的增產(chǎn)信息來看，供求調(diào)整的速度還是慢了一點，牧場退出的速度也在放緩。他表示，今年牧場繼續(xù)出清的節(jié)奏會持續(xù)到大概到七八月份。在供需關(guān)系上，下半年會好轉(zhuǎn)，但行業(yè)預期明年會調(diào)整過來，奶價也會隨著成本上升震蕩，呈現(xiàn)小幅上升態(tài)勢。
2024年國內(nèi)原料奶銷售價格大幅下跌，全年均價3.32元/公斤，同比下降13.42%。行業(yè)人士分析，由于前兩年產(chǎn)能迅速擴張、生鮮乳產(chǎn)量持續(xù)攀升以及奶類消費需求不振，生鮮乳價格呈現(xiàn)出持續(xù)下滑的趨勢。不過近期數(shù)據(jù)顯示，生鮮乳價格正在企穩(wěn)。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的畜產(chǎn)品和飼料集貿(mào)市場價格情況顯示，5月第1周，內(nèi)蒙古、河北等10個主產(chǎn)省份生鮮乳平均價格3.07元/公斤，比前一周下跌0.3%，同比下跌10.0%。5月第2周生鮮乳平均價格3.07元/公斤，與前一周持平，同比下跌9.2%。
提振奶業(yè)消費需加大創(chuàng)新
“盡快恢復原料奶供需平衡毫無疑問是當前奶業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的首要任務(wù)。為此需要供需兩端發(fā)力，在需求端要千方百計促消費?！?025年初，國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系副首席、中國農(nóng)業(yè)科學院劉長全研究員就撰文呼吁，要加強平價乳制品供給、加快乳制品產(chǎn)業(yè)、奶業(yè)消費場景、消費模式等創(chuàng)新，要進一步發(fā)揮政策性消費的拉動作用。
宋亮表示，國家提振消費的相關(guān)政策會對市場帶來積極影響，比如企業(yè)推出母嬰補貼計劃等。他介紹，從基本面來看，高端產(chǎn)品的增長開始向好，奶酪的增長在緩慢提升，烘焙原料和茶飲原料銷售的提升很快，但這一品類整體量還比較小。從提振空間來看，未來發(fā)力的方向是讓消費者看到產(chǎn)品附加值的提升，比如功能營養(yǎng)等方面。
中國奶業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年我國人均乳品消費量42.4公斤，僅是亞洲平均水平的二分之一、世界平均水平的三分之一左右，仍有較大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。
從消費端來看，目前市場上乳制品主要分為常溫純奶、低溫純奶、低溫酸奶、常溫酸奶、奶酪、奶粉等品類，各個品類上同質(zhì)化較為明顯，營銷戰(zhàn)和價格戰(zhàn)是產(chǎn)品終端常見的招式。創(chuàng)新品類對于企業(yè)的消費洞察能力和科研能力要求極高。針對創(chuàng)新不足的問題，今年以來，多個行業(yè)協(xié)會在為企業(yè)紓困的同時，也呼吁企業(yè)要加快聚焦功能性產(chǎn)品開發(fā)（如乳鐵蛋白、脫鹽乳清粉）、新型乳制品研發(fā)及適老化產(chǎn)品創(chuàng)新。
*本文轉(zhuǎn)載自網(wǎng)絡(luò)，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除，電話：0371-63357633*
