大北農(nóng)2月1日公布2024年1月31日投資者關系活動記錄表。
一、2023年業(yè)績預告情況
業(yè)績變動原因主要為以下幾點：
第一，飼料方面，公司積極推進業(yè)務模式轉(zhuǎn)型，充分發(fā)揮飼料業(yè)務的獨特優(yōu)勢，凈利潤同比增長超60%。截至三季度末，飼料業(yè)務利潤約6億，若加上第四季度，2023年全年的飼料業(yè)務利潤情況要明顯優(yōu)于2022年，增幅明顯，利潤和銷量均實現(xiàn)增長。
第二，種業(yè)方面，公司種子業(yè)務表現(xiàn)良好。2022年全年種子銷量超4,000萬公斤，2022年營收約9.4億元，2023年銷量和收入同比增長均近50%，增幅明顯，從營收角度，預期在國內(nèi)行業(yè)排名進入前十。
第三，生豬方面，公司控股及參股生豬出欄量605萬頭，受生豬市場價格低位運行的影響，有虧損。
第四，生物資產(chǎn)減值測算有一定比例，以及其他長期股權投資減值測算和未決事項均有所體現(xiàn)。
第五，種業(yè)的股權投資項目涉及業(yè)績承諾，由于標的公司經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)較好，預計需按協(xié)議進行估值調(diào)整，并按照調(diào)整后的估值支付股權轉(zhuǎn)讓款，對交易性金融負債有一定損益影響。
整體而言，飼料業(yè)務發(fā)展向好；生豬業(yè)務受市場行情影響；種業(yè)內(nèi)生增長和外延并購相結合，按照既定戰(zhàn)略持續(xù)發(fā)展。
二、回購情況
公司推出了回購股份方案，計劃以集中競價交易方式回購公司部分股份，用于未來實施股權激勵或員工持股計劃，回購的金額8,000-10,000萬元（含），回購價格不超過8.32元/股（含），后續(xù)會按程序推進股東大會審議程序。此前，公司進行了2023年前三季度分紅派息，已分紅派息約兩億。
三、問答環(huán)節(jié)
1.轉(zhuǎn)基因玉米的審定號已經(jīng)發(fā)放，在國內(nèi)的商業(yè)化也已經(jīng)啟動，請問現(xiàn)在推廣進度如何?
國家已發(fā)放轉(zhuǎn)基因玉米品種審定證書、轉(zhuǎn)基因玉米種子生產(chǎn)經(jīng)營許可證。國家審定轉(zhuǎn)基因玉米37個品種，使用公司性狀的玉米品種有22個，占比59.5%，審定轉(zhuǎn)基因大豆14個品種，使用公司性狀且自育的大豆品種5個。國家向26家企業(yè)頒發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營許可證，公司子公司有4家獲得。國家2023年轉(zhuǎn)基因玉米大豆產(chǎn)業(yè)化試點范圍覆蓋河北、
內(nèi)蒙古、吉林、四川、云南5個省區(qū)20個縣并在甘肅安排制種，2024年轉(zhuǎn)基因玉米大豆示范范圍將進一步拓展到河北、遼寧、內(nèi)蒙古、吉林、四川、云南、廣西、甘肅等省區(qū)。目前公司轉(zhuǎn)基因性狀市場認可度比較高，與種子公司已簽署性狀許可協(xié)議，整體進展順利。
此外，公司近期還獲得了大豆DBN8002進口的安全證書、大豆DBN9004擴區(qū)全國的安全證書、玉米DBN9936到期后續(xù)發(fā)的安全證書和玉米DBN3601T擴區(qū)全國的安全證書，公司在轉(zhuǎn)基因安全證書方面依然保持領先優(yōu)勢。
2.性狀業(yè)務收入是如何確認的？是隨著種子銷售進行，還是在整個結算完成后確認？
結算完成后確認，預計是在8/9月份。
3.受累于豬周期，養(yǎng)殖業(yè)務是2023年公司盈利的主要失血點，請問公司后續(xù)對于各業(yè)務的發(fā)展是如何規(guī)劃的？
公司有飼料、養(yǎng)豬、種業(yè)三大主營業(yè)務。種業(yè)方面，公司會加大投入，希望引領行業(yè)發(fā)展，內(nèi)生外融，突出生物技術。飼料業(yè)務方面，公司正在進行模式轉(zhuǎn)型，強化豬料，同時希望反芻料和特水料達到領先。
養(yǎng)豬業(yè)務，公司將穩(wěn)健發(fā)展，持續(xù)優(yōu)化，進行結構調(diào)整。公司專注農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)布局，愿景是2035年實現(xiàn)全球第一的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)。
種業(yè)方面，公司在生物育種領域處于國內(nèi)領先地位，2023年常規(guī)育種的營收實現(xiàn)增長，品種涵蓋玉米、水稻、大豆和經(jīng)作等。
飼料方面，豬料銷量占70%-80%，反芻料占10%以上，其他是水產(chǎn)料和禽料。公司會繼續(xù)強化豬料中預混料、教保母料等科技產(chǎn)品，同時加強配合料、肥豬料的銷量。公司反芻料包括肉牛料、肉羊料和奶牛料，其中肉牛料占比較高。水產(chǎn)料和禽料均聚焦高端料和預混料。
公司堅信聯(lián)合發(fā)展是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，正在積極推進聯(lián)合發(fā)展戰(zhàn)略，為養(yǎng)殖戶提供全方位解決方案式服務，具體策略包括工廠滿產(chǎn)戰(zhàn)略，力爭實現(xiàn)2025年1,000萬噸的飼料銷量目標。目前泰和廠、荊州廠、德陽馳陽廠和陜西正能廠已實現(xiàn)滿產(chǎn)，希望其他廠陸續(xù)實現(xiàn)滿產(chǎn)。
2023年是聯(lián)合發(fā)展戰(zhàn)略的方法探討階段，2024年進入模式形成的新階段。養(yǎng)豬方面，公司將進行持續(xù)優(yōu)化，向標桿團隊學習，如經(jīng)營指標好、養(yǎng)殖效率高的東北平臺、中南平臺和正能平臺等。
總的來說，公司后續(xù)會圍繞種業(yè)和飼料兩塊業(yè)務，進行人才盤點和優(yōu)化，升級管理，提高效益。
4.飼料業(yè)務，尤其是豬料業(yè)務，2023年保持了不錯的增長。公司四季度豬料銷售的增速邊際變化，特別是教保母料的情況如何？以此了解下生豬養(yǎng)殖行業(yè)的產(chǎn)能去化情況。公司在2024年飼料業(yè)務的盈利增長發(fā)力點主要有哪些可實現(xiàn)路徑？
公司整體飼料銷量增長，四季度豬料也增長，其中教保母料同比有所下降，豬配合料同比上升。從這個角度看，生豬產(chǎn)能正在去化，未來生豬出欄量或?qū)⒂兴鶞p少。整體戰(zhàn)略方向是聯(lián)合發(fā)展，已進行區(qū)域盤點，力爭實現(xiàn)工廠滿產(chǎn)戰(zhàn)略，進行聯(lián)合采購，優(yōu)化配方，成本對標等，以提升業(yè)務盈利增長。
5.大北農(nóng)種業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢有哪些？
公司種業(yè)發(fā)展有三個層面優(yōu)勢：
第一，生物育種產(chǎn)業(yè)化布局領先，已經(jīng)建立起一套標準化、流程化、分布式的研發(fā)體系，形成了創(chuàng)新體系的優(yōu)勢。
第二，公司在玉米、水稻、大豆等種子領域布局20多年，積累了豐富的產(chǎn)業(yè)資源，有3家農(nóng)作物種子企業(yè)入選國家種業(yè)企業(yè)陣型，形成了產(chǎn)業(yè)品牌的優(yōu)勢。
第三，公司在科研方面與20多所科研單位與高校建立了深度合作關系，大北農(nóng)科技獎為種業(yè)發(fā)展提供科研支撐，形成了技術資源的優(yōu)勢。
6.大北農(nóng)種業(yè)的戰(zhàn)略布局？
未來大北農(nóng)種業(yè)發(fā)展，有三個層面的布局。
第一，業(yè)務層面布局為“1+3+X”?！?”指的是生物技術；“3”指的是玉米、水稻、大豆；“X”指的是蔬菜、雜糧等其他作物種子。
第二，市場層面布局為“內(nèi)生增長+融合發(fā)展”。在持續(xù)強化自身產(chǎn)業(yè)競爭力基礎上，繼續(xù)推進國內(nèi)“一省一企”和海外“一品一企”的融合發(fā)展。
第三，國際層面布局為“技出糧進”。在大豆性狀方面，我們正在南美地區(qū)開展訂單農(nóng)業(yè)的閉環(huán)業(yè)務，下一步推進形成多種作物、多個地區(qū)全球供應鏈閉環(huán)。
7.2023年資本開支情況和2024年的預期？
2023年前三季度資本開支情況如公告所示，全年情況請關注年報。
2024年戰(zhàn)略層面種業(yè)會加大投入，預期會有一部分資本開支。
8.2023年能繁母豬和后備母豬存欄情況？
整體能繁母豬存欄不到22萬頭，后備母豬存欄不到9萬頭。
9.2024年養(yǎng)豬的成本目標情況？
公司圍繞7元/斤的完全成本目標開展工作，提高養(yǎng)殖效率、經(jīng)營水平，對養(yǎng)豬成本從飼料成本、人工費用、母豬折舊、固資折舊、獸藥疫苗等各個環(huán)節(jié)進行降本，從多產(chǎn)、多活、低妊娠損失、高受胎率等方面增效。降本努力方向主要有：一是健康第一保障，二是營養(yǎng)的標準供應，三是優(yōu)秀基因的賦能，四是以日為單位的管理能力，五是全員效率的關注和提升。
