牧原股份5月17日公布業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、路演活動(dòng)信息20240517。業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)交流要點(diǎn)：
1、牧原股份的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么？如何看后續(xù)豬價(jià)行情？
您好，公司歷經(jīng)30余年發(fā)展，已形成集飼料加工、種豬育種、商品豬飼養(yǎng)、屠宰肉食為一體的豬肉產(chǎn)業(yè)鏈，能夠?qū)⒏鱾€(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)置于可控狀態(tài)，在食品安全、疫病防控、成本控制等環(huán)節(jié)具有一定的優(yōu)勢(shì)。另外，隨著生豬去產(chǎn)能效果的逐漸顯現(xiàn)，今年二季度生豬市場(chǎng)的供需關(guān)系有進(jìn)一步改善的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間行業(yè)價(jià)格將持續(xù)回暖，2024年全年豬價(jià)水平將好于去年。謝謝！
2、目前公司生豬養(yǎng)殖完全成本大致是什么水平？
您好，2024年4月，公司生豬養(yǎng)殖完全成本為14.8元/kg。謝謝！
3、今年是否還有開(kāi)放日等交流活動(dòng)？
您好，公司非常重視與投資者之間的溝通，將統(tǒng)籌各方資源，積極主動(dòng)開(kāi)展多種形式的投資者交流互動(dòng)活動(dòng)，讓廣大投資者可以更加全面、客觀地增進(jìn)對(duì)公司的了解與認(rèn)識(shí)。具體可關(guān)注公司公告或公眾號(hào)相關(guān)信息。謝謝！
4、請(qǐng)問(wèn)公司飼料中豆粕用量占比是否還有大幅下降的可能，后續(xù)是否能夠保持穩(wěn)定？公司目前成本受哪方面波動(dòng)影響最大？公司23年大量的研發(fā)費(fèi)用多少比例用于降低養(yǎng)殖成本？
您好，公司致力于低豆日糧的研究，與西湖大學(xué)合作，研發(fā)合成生物技術(shù)，聚焦豆粕減量替代。2024年4月，公司生豬養(yǎng)殖完全成本為14.8元/kg，成本的下降主要來(lái)自于生產(chǎn)成績(jī)改善及飼料成本下降。公司堅(jiān)持科技創(chuàng)新及應(yīng)用，積極將研發(fā)成果應(yīng)用到生豬養(yǎng)殖的場(chǎng)景中，提升養(yǎng)殖效率，降低養(yǎng)殖成本。謝謝！
5、請(qǐng)問(wèn)公司目前能繁母豬的保有量是多少，其中在產(chǎn)的和后備的能繁各是多少？PSY和MSY各是多少？謝謝。
您好，截至2024年4月末，公司能繁母豬數(shù)量在320萬(wàn)頭左右。2024年4月，PSY在25-26左右。謝謝！
6、請(qǐng)問(wèn)董秘，貴公司最新最先進(jìn)的豬場(chǎng)是哪個(gè)？該豬場(chǎng)的產(chǎn)能和產(chǎn)量情況是什么？該豬場(chǎng)目前的全養(yǎng)殖綜合成本是多少，以及短期內(nèi)貴公司對(duì)該豬場(chǎng)的降本目標(biāo)是多少？謝謝
您好，由于各項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在一線的落地與執(zhí)行以及不同區(qū)域管理干部的管理能力存在差異，公司當(dāng)前區(qū)域間養(yǎng)殖成本存在一定差距，2024年4月份生豬養(yǎng)殖完全成本在14元/kg以下的場(chǎng)線出欄量占比已達(dá)到30%左右，部分優(yōu)秀場(chǎng)線完全成本可達(dá)13元/公斤以內(nèi)。謝謝！
7、很關(guān)注問(wèn)詢函的問(wèn)題，希望簡(jiǎn)單說(shuō)明一下
您好，公司正在積極組織問(wèn)詢函的回復(fù)工作，將于規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成回復(fù)，請(qǐng)關(guān)注后續(xù)公告。謝謝！
8、未來(lái)幾年的資本開(kāi)支計(jì)劃是怎么樣的？
您好，2024年一季度資本開(kāi)支為48億元，主要用于支付已完工結(jié)算部分。公司預(yù)計(jì)全年的資本開(kāi)支在100億元左右，其中30億元用于維修改造，剩余部分用于已完工項(xiàng)目的結(jié)算。2023年以來(lái)，公司的主要經(jīng)營(yíng)策略是穩(wěn)健增長(zhǎng)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。未來(lái)隨著公司產(chǎn)能建設(shè)逐步完成，每年資本開(kāi)支將以當(dāng)年固定資產(chǎn)的維修改造為主，整體將控制在較低水平。未來(lái)公司在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，會(huì)逐步降低杠桿水平，持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。謝謝。
9、請(qǐng)問(wèn)秦董事長(zhǎng)，在之前的公司信息反饋中，有提到公司有明確的降成本路線，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)降成本路線目前推進(jìn)的如何？
您好，公司4月份生豬養(yǎng)殖完全成本為14.8元/kg。公司生豬養(yǎng)殖成本下降的根本在于養(yǎng)殖生產(chǎn)效率的提升，核心在于豬群的健康管理，最終體現(xiàn)至成活率、料比、生長(zhǎng)速度等生產(chǎn)指標(biāo)的全面改善。在疫病防控方面，公司當(dāng)前正在搭建“豬病天網(wǎng)工程”，對(duì)生豬相關(guān)的多種疾病進(jìn)行全面深入的研究，配備環(huán)控系統(tǒng)、生物安全管理、檢測(cè)體系、免疫管理等措施，將研究成果落地生產(chǎn)管理。未來(lái)隨著疫病凈化的持續(xù)推進(jìn)，豬群的健康水平會(huì)進(jìn)一步提升。其次，養(yǎng)豬生產(chǎn)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)管理有著較高要求，公司當(dāng)前不同區(qū)域養(yǎng)殖成本的差距主要體現(xiàn)在區(qū)域管理干部的管理水平及一線養(yǎng)殖技工的執(zhí)行能力上。未來(lái)公司會(huì)持續(xù)推動(dòng)優(yōu)秀成績(jī)的復(fù)制、推廣，改善落后區(qū)域、場(chǎng)線的生產(chǎn)業(yè)績(jī)，降低內(nèi)部養(yǎng)殖成績(jī)離散度，實(shí)現(xiàn)整體養(yǎng)殖成本的下降。謝謝！
10、有沒(méi)有期貨套保？規(guī)模多大？有何打算？
您好，公司有期貨套期保值業(yè)務(wù)，但整體規(guī)模較小。具體可參見(jiàn)公司年報(bào)。謝謝！
11、5.12的問(wèn)詢函件涉及到成本問(wèn)題，目前看牧原在這方面優(yōu)勢(shì)大到難以置信，對(duì)于大家的懷疑秦老如何看？
您好，2023年公司全年平均生豬養(yǎng)殖完全成本在15.0元/kg左右，較2022年全年的15.7元/kg明顯下降，剔除原料價(jià)格上漲因素后，實(shí)際的成本下降為0.9元/kg左右，成本下降的來(lái)源主要是生產(chǎn)成績(jī)的改善和期間費(fèi)用的下降。從公司內(nèi)部?jī)?yōu)秀養(yǎng)殖成績(jī)來(lái)看，公司整體生產(chǎn)成本有進(jìn)一步下降空間。下一步，公司將從生豬育種、營(yíng)養(yǎng)研發(fā)、疫病凈化、智能化創(chuàng)新等技術(shù)元點(diǎn)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)底層突破，用技術(shù)創(chuàng)新大幅提升現(xiàn)有資源生產(chǎn)轉(zhuǎn)化效率，將不斷提高的技術(shù)水平轉(zhuǎn)化到生產(chǎn)成績(jī)上，降低公司生產(chǎn)成本，提升公司盈利水平。謝謝！
12、1.網(wǎng)絡(luò)上對(duì)于牧原的成本控制、資金流、年報(bào)的優(yōu)異一直都持懷疑態(tài)度，不知道秦總對(duì)這問(wèn)題有什么看法呢？2.對(duì)集團(tuán)后期的資金方面有什么合理的可持續(xù)的規(guī)劃不？
您好，公司當(dāng)前現(xiàn)金流安全穩(wěn)定，各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況正常。2023年以來(lái)，公司的主要經(jīng)營(yíng)策略是穩(wěn)健增長(zhǎng)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。經(jīng)過(guò)前期高速發(fā)展階段，公司未來(lái)的資本開(kāi)支會(huì)逐步控制在較低水平，隨著行情的好轉(zhuǎn)及成本的下降，公司的盈利能力會(huì)逐步提升。謝謝！
13、公司對(duì)屠宰板塊的計(jì)劃布局規(guī)模是多大？預(yù)期多大的產(chǎn)能利用率才能盈利？養(yǎng)殖與屠宰板塊內(nèi)部結(jié)算的豬價(jià)盈虧平衡點(diǎn)是多少？請(qǐng)簡(jiǎn)要做介紹
您好，公司目前已投產(chǎn)10家屠宰廠,投產(chǎn)產(chǎn)能合計(jì)2,900萬(wàn)頭/年。公司屠宰肉食業(yè)務(wù)已經(jīng)歷前期產(chǎn)能高速發(fā)展階段，后續(xù)新增產(chǎn)能將會(huì)視外部市場(chǎng)情況及內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況綜合決策。公司將繼續(xù)提升已投產(chǎn)屠宰廠的運(yùn)營(yíng)效率，提高產(chǎn)能利用率，從市場(chǎng)開(kāi)拓、渠道建設(shè)、人才培養(yǎng)、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理等方面發(fā)力，增強(qiáng)屠宰肉食業(yè)務(wù)的盈利能力。謝謝！
14、屠宰后的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的怎樣了，總體拓展計(jì)劃是怎樣的，何時(shí)能盈利？
您好，公司屠宰肉食業(yè)務(wù)已在全國(guó)20個(gè)省級(jí)行政區(qū)設(shè)立60余個(gè)服務(wù)站，服務(wù)客戶主要為大型農(nóng)批經(jīng)銷(xiāo)商、連鎖商超、連鎖餐飲、食品加工企業(yè)、新零售企業(yè)等。公司屠宰肉食業(yè)務(wù)將持續(xù)開(kāi)拓銷(xiāo)售渠道，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，通過(guò)智能化升級(jí)提升生產(chǎn)效率與產(chǎn)品質(zhì)量，不斷提升運(yùn)營(yíng)能力，提高客戶滿意度，更好地服務(wù)下游客戶。謝謝！
15、請(qǐng)問(wèn)公司在屠宰板塊，后續(xù)是否會(huì)推出品牌豬肉甚至熟食？
您好，公司屠宰肉食板塊銷(xiāo)售的產(chǎn)品包括白條、分割品和豬副產(chǎn)品三類(lèi)?，F(xiàn)階段，屠宰肉食板塊主要工作為提升已投產(chǎn)屠宰廠的運(yùn)營(yíng)效率，持續(xù)開(kāi)拓、服務(wù)好B端客戶。謝謝！
16、目前市占率情況如何？有什么目標(biāo)嗎？
您好，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)生豬出欄量72,662萬(wàn)頭，較上年上升3.8%。2023年，公司銷(xiāo)售生豬6,381.6萬(wàn)頭，占比為8.78%。2024年，公司預(yù)計(jì)出欄生豬6,600萬(wàn)頭至7,200萬(wàn)頭。謝謝！
17、公司去年四季度中招的主要原因是什么，公司對(duì)此舉一反三之后的結(jié)論和經(jīng)驗(yàn)有哪些？
您好，公司受疫病影響較大有多方面因素，首先是內(nèi)部原因，疫病防控各項(xiàng)措施的落地與執(zhí)行存在不足；其次是外部原因，去年整個(gè)行業(yè)受疫病的影響較為嚴(yán)重。公司會(huì)持續(xù)做好生豬的健康管理，對(duì)常見(jiàn)疾病實(shí)現(xiàn)全面、常態(tài)化防控，以進(jìn)一步提升生豬健康水平。謝謝！
18、請(qǐng)問(wèn)當(dāng)下產(chǎn)能利用率多少？
您好，截至2023年末，生豬產(chǎn)能利用率86%左右；屠宰產(chǎn)能利用率46%左右，謝謝。
19、秦總您好，面對(duì)友商成本快速下降，公司逐漸失去成本優(yōu)勢(shì)，未來(lái)公司有什么應(yīng)對(duì)策略？
您好，公司將技術(shù)和管理作為兩項(xiàng)最核心的降本工作，在技術(shù)上，疾病防控是當(dāng)前最為重要的工作，公司要打通各項(xiàng)技術(shù)路徑，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)指標(biāo)的持續(xù)提升；在管理上，公司要做好對(duì)人的管理，持續(xù)對(duì)一線員工和管理干部進(jìn)行培訓(xùn)和賦能，以縮小不同場(chǎng)線的成本差異。謝謝！
20、豬周期反轉(zhuǎn)了嗎？請(qǐng)談?wù)勀猎瓕?duì)目前豬周期的階段的看法和應(yīng)對(duì)措施。預(yù)計(jì)2024年全年平均豬價(jià)與2022年全年平均豬價(jià)相比的看法。
您好，公司對(duì)今年的豬價(jià)保持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度，預(yù)計(jì)整體價(jià)格表現(xiàn)較去年更好一些。在供給端，當(dāng)前行業(yè)能繁母豬已降至合理區(qū)間，2024年生豬供應(yīng)量預(yù)計(jì)將低于去年；在需求端，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，2024年需求量預(yù)計(jì)將有一定上升。公司會(huì)根據(jù)外部環(huán)境及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，合理規(guī)劃發(fā)展速度，持續(xù)降本增效，提升盈利能力。謝謝！
21、目前豬肉價(jià)格穩(wěn)步上漲，請(qǐng)問(wèn)公司對(duì)于未來(lái)兩個(gè)季度盈利情況有預(yù)期嗎？
您好，隨著行情的好轉(zhuǎn)及成本的下降，公司的盈利能力會(huì)逐步提升。謝謝！
22、您好，請(qǐng)問(wèn)公司的主要產(chǎn)能?chē)@在華北，華東，東北，是今年豬瘟重災(zāi)區(qū)，考慮華南也是消費(fèi)中心且發(fā)病率較低，后續(xù)是否考慮向西南，華南擴(kuò)張？
您好，公司生豬養(yǎng)殖產(chǎn)能主要布局在華中、華北、東北地區(qū)，西南、華南地區(qū)布局較少。謝謝！
23、請(qǐng)問(wèn)公司合成生物公司正常運(yùn)行后，預(yù)計(jì)能降低公司養(yǎng)殖成本嗎？如能降低，預(yù)計(jì)多少？
您好，河南牧元安糧合成生物技術(shù)有限公司預(yù)計(jì)今年下半年開(kāi)始試生產(chǎn)。本項(xiàng)目聚焦豆粕減量替代和其他生物基產(chǎn)品，基于合成生物開(kāi)發(fā)新一代“高效、低耗、綠色”的生物智造技術(shù)，打造生物發(fā)酵和生物制品的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。公司未來(lái)將繼續(xù)借助合成生物技術(shù)的進(jìn)步，持續(xù)探索節(jié)豆日糧技術(shù)，以生物合成氨基酸替代豆粕。謝謝！
24、“豬病天網(wǎng)工程”有沒(méi)有進(jìn)一步的資料可以查閱嗎？比如費(fèi)用，后即投入等等
您好，公司當(dāng)前正在搭建“豬病天網(wǎng)工程”，對(duì)生豬相關(guān)的多種疾病進(jìn)行全面深入的研究，配備環(huán)控系統(tǒng)、生物安全管理、檢測(cè)體系、免疫管理等措施，將研究成果落地生產(chǎn)管理。未來(lái)隨著疫病凈化的持續(xù)推進(jìn)，豬群的健康水平會(huì)進(jìn)一步提升。謝謝！
25、在2018年對(duì)話的節(jié)目中，秦總曾經(jīng)預(yù)測(cè)了2024年左右是豬價(jià)的底部，接著你說(shuō)：希望到時(shí)候感性與理性結(jié)合吧。那么目前我們應(yīng)該相信理性，還是需要再有一點(diǎn)感性呢？因?yàn)榭戳嗣绹?guó)百年的豬價(jià)圖，這次的上漲可能是小幅度的震蕩，像2019年這樣的大幅度是很小機(jī)率了
您好，隨著生豬去產(chǎn)能效果的逐漸顯現(xiàn)，二季度生豬市場(chǎng)的供需關(guān)系有進(jìn)一步改善的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間行業(yè)價(jià)格將持續(xù)回暖，2024年全年豬價(jià)水平將好于去年。謝謝！
26、請(qǐng)問(wèn)公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的進(jìn)展如何？
您好，公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司事項(xiàng)，如有進(jìn)展，公司將及時(shí)履行信息披露義務(wù)。謝謝！
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