一、2024年上半年整體情況概覽
2024年上半年，公司營業(yè)收入130.95億元，同比下降16.4%。其中：飼料產(chǎn)品銷售收入92.26億元，同比下降20.5%，占營收比重約70%；控股公司生豬銷售收入26.54億元，同比下降3.5%，種業(yè)產(chǎn)品收入約3億元，同比增長13.5%。
歸母凈利潤虧損1.56億元，同比減虧近80%，第二季度實(shí)現(xiàn)盈利，同時(shí)，二季度生豬養(yǎng)殖板塊實(shí)現(xiàn)盈利。其中：飼料板塊創(chuàng)利區(qū)間在3.5-4億元，同比下降約22%，主要受市場飼料售價(jià)下降及能繁母豬存欄量下降影響；養(yǎng)豬板塊虧損不到1億元，同比減虧近90%，公司2024年1-6月育肥豬銷售均價(jià)為14.94元/公斤，同比增加了0.61元/公斤，育肥豬出欄均重同比增加約5公斤/頭；種業(yè)板塊虧損6000多萬，同比下降約70%，種業(yè)主要受季節(jié)性因素影響；其他業(yè)務(wù)、計(jì)提及公共費(fèi)用等，歸母凈利潤虧損3.79億元。
2024年6月30日，資產(chǎn)總額287.42億元，資產(chǎn)負(fù)債率67%，貨幣資金31.14億元。
二、各業(yè)務(wù)板塊情況
1、飼料板塊
2024年上半年，飼料外銷253萬噸，同比下降8.9%；內(nèi)外銷合計(jì)超過330萬噸，直銷占比約70%。豬料外銷量200萬噸，同比下降10%，營收71億元，同比下降22%，豬料銷量占比約79%。內(nèi)銷70萬噸，內(nèi)外銷合計(jì)270萬噸。反芻料銷量近30萬噸，同比下降8.6%，營收10億元，同比下降約19%。
2、生豬養(yǎng)殖板塊
2024年上半年，生豬總出欄284.82萬頭（含參股），同比增長約2.5%，其中控股出欄占比約60%。肥豬出欄中自繁自養(yǎng)模式占比約16%，公司+農(nóng)戶模式占比約84%。報(bào)告期末，公司總存欄360萬頭（含參股），其中基礎(chǔ)母豬和后備母豬合計(jì)約33萬頭。截至7月底，公司累計(jì)出欄生豬超330萬頭。近期，育肥豬完全成本約14.6元/公斤。全年出欄目標(biāo)保持600萬頭左右。
3、種業(yè)板塊
2024年上半年，種子銷量近2000萬公斤，同比增長約88%。種子銷售收入約3億元，同比增長13.5%，其中：水稻種子銷售收入2.09億元，同比增長25.28%；玉米種子銷售收入0.13億元，同比有所下降。
三、問答交流
1、2024上半年生豬出欄，仔豬的比例可以占到多少？下半年預(yù)計(jì)仔豬出欄占到總出欄的比例是多少？
上半年仔豬出欄占比在13%左右，下半年占比預(yù)計(jì)會(huì)略有下降。
2、公司一季度整體生豬養(yǎng)殖育肥完全成本約15.1元/公斤，5月的生豬養(yǎng)殖成本約14.7元/公斤，6月的生豬養(yǎng)殖成本略有增加，主要是什么因素導(dǎo)致的？生豬養(yǎng)殖成本下半年的總體趨勢是什么樣的？
6月的生豬養(yǎng)殖成本略有增加主要是6月生豬出欄有所減少，期間費(fèi)用分?jǐn)傁鄬Ω咭恍?/strong>生產(chǎn)成本沒有大的變化，保持穩(wěn)定。7月份生豬養(yǎng)殖成本恢復(fù)到約14.6元/公斤，下半年預(yù)計(jì)還是呈下降趨勢。
3、公司上半年飼料收入、銷量有一定下降，受到下游生豬養(yǎng)殖行業(yè)的一定影響，能否介紹下大北農(nóng)今年上半年飼料業(yè)務(wù)的運(yùn)營情況和成本端的優(yōu)化空間，如何展望下半年的情況？
2024年上半年，公司飼料外銷同比下降8.9%。飼料市場行情確實(shí)有影響，上半年全國工業(yè)飼料總產(chǎn)量1.45億噸，同比下降4.1%，其中豬料下降比例接近7%，但集團(tuán)公司自用料的比例是呈增長態(tài)勢的，擠占市場化用料的空間。市場化用料的去處未來可能還是主要體現(xiàn)在家庭農(nóng)場和集團(tuán)公司，與此同時(shí)整個(gè)行業(yè)的集中度可能也會(huì)進(jìn)一步提升。渠道要逐漸適應(yīng)行業(yè)的發(fā)展需求，公司本身要做好綜合服務(wù)，助力生豬業(yè)務(wù)養(yǎng)殖效率的提升。
另外，管理費(fèi)用、信貸費(fèi)用等仍有下降空間，這個(gè)空間一方面是服務(wù)的價(jià)值與空間，另一方面是費(fèi)用的下降與節(jié)省空間。最后，禽料市場相對穩(wěn)定，公司在局部有條件的成熟區(qū)域，也會(huì)嘗試做一些禽料，以作為渠道的補(bǔ)充。
4、生物育種板塊的預(yù)收款，目前是向經(jīng)銷商還是種子公司收取的？收取情況是怎么樣的？
公司的性狀費(fèi)用主要是向種子公司收取，經(jīng)銷商方面仍然是種子公司自己去負(fù)責(zé)對接。進(jìn)展比較順利。
5、公司在轉(zhuǎn)基因性狀研發(fā)和證書申請方面的進(jìn)展？
目前研發(fā)方向主要還是抗蟲和耐除草劑兩大方向，現(xiàn)有產(chǎn)品多是針對鱗翅目害蟲的，針對鞘翅目害蟲的產(chǎn)品持續(xù)研發(fā)中。品種方面，之前主要以玉米和大豆為主，現(xiàn)在也在研發(fā)其他作物品種。研發(fā)技術(shù)方面，除轉(zhuǎn)基因外，公司也結(jié)合基因編輯在做一些技術(shù)研究，在研發(fā)和推廣等方面都打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，生物安全證書的相關(guān)情況請以相關(guān)公示為準(zhǔn)。
6、公司養(yǎng)豬業(yè)績實(shí)現(xiàn)根本性好轉(zhuǎn)，能否介紹一些近期養(yǎng)豬業(yè)務(wù)的重要進(jìn)展，成本下降方面采取了哪些措施？
2024年一季度公司生豬養(yǎng)殖育肥完全成本約15.1元/公斤，5月約14.7元/公斤，7月約14.6元/公斤。今年以來原料價(jià)格相對穩(wěn)定，成本逐漸下降，一方面是關(guān)停了原有一部分自建廠、租賃廠、收購的一些種豬場等，另一方面，針對現(xiàn)有豬場，盡可能改善生產(chǎn)成績，提高產(chǎn)能利用率。最近幾個(gè)月，基礎(chǔ)母豬環(huán)比增加，希望能夠?qū)崿F(xiàn)滿產(chǎn)轉(zhuǎn)出，降低豬苗成本，這些舉措也體現(xiàn)在成果上，近期豬苗成本每個(gè)月都有下降，7月份已降至310元左右，在行業(yè)也處于領(lǐng)先水平。
品種優(yōu)化和調(diào)整方面，東北平臺(tái)過去為了生物防控做了些二元回交，但實(shí)際效果不好，通過優(yōu)化調(diào)整，恢復(fù)為三元雜交，近期三元占比逐漸上升，有利于飼料轉(zhuǎn)化效率提升和豬群健康改善，今年6月份以后三元雜交的商品豬陸續(xù)出欄，料肉比改善明顯。
期間費(fèi)用方面，盡可能提高出欄量，上半年豬苗出售居多，下半年育肥的出欄量預(yù)期會(huì)增加，所以下半年在期間費(fèi)用上還有下降空間。
生物安全方面，公司從2023年下半年開始對一部分豬場做了空氣過濾系統(tǒng)的試點(diǎn)，試點(diǎn)效果顯著。經(jīng)過去年冬天的檢驗(yàn)，防控措施相對有效，今年母豬場的生產(chǎn)成績和成本都有明顯改善。近期公司對高溫區(qū)域的豬場也在做全面的推廣改造，目前進(jìn)展相對順利。
倡導(dǎo)內(nèi)部公司之間對標(biāo)比拼，通過比較各單位之間生產(chǎn)費(fèi)用細(xì)項(xiàng)來進(jìn)行精細(xì)化管理。公司生豬業(yè)務(wù)數(shù)字化管理系統(tǒng)經(jīng)過4年多的開發(fā)改進(jìn)，預(yù)計(jì)今年下半年全面上線，可以實(shí)現(xiàn)從母豬生產(chǎn)到肥豬出欄的全流程批次化管理，可以實(shí)現(xiàn)批次化對標(biāo)分析、批次化核算，有利于各個(gè)豬場向優(yōu)秀標(biāo)桿豬場看齊，學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。
7、假設(shè)飼料成本保持現(xiàn)狀的情況下，展望下半年養(yǎng)豬成本？行業(yè)內(nèi)部分公司選用二元回交，而大北農(nóng)從二元回交調(diào)整為三元雜交是為什么，二元回交相較于三元有哪些不足？
預(yù)計(jì)養(yǎng)殖成本將保持下降趨勢，外購仔豬成本可能存在一定上漲，但自產(chǎn)豬苗的成本是呈下降趨勢的，所以下半年的豬苗成本相較于上半年可能略高一點(diǎn)，但生產(chǎn)成績和出欄規(guī)模預(yù)計(jì)將好于上半年。
二元回交的優(yōu)點(diǎn)是可以大量低成本供應(yīng)二元母豬，成本低供應(yīng)量大，可以快速補(bǔ)充母豬群，存在一定優(yōu)勢，因此行業(yè)內(nèi)存在一些公司選擇該方式，三元雜交豬在增重速度和料肉比上更有優(yōu)勢。選育杜洛克作為父本，主要是看重其增重速度和料肉比，二元回交未引入杜洛克，商品代的繁殖性能不受影響，但料肉比和抗病性較弱。三元雜交豬可以增加飼料利用率和育肥豬周轉(zhuǎn)率，提高生產(chǎn)速度，降低養(yǎng)殖成本，此外，三元豬的市場售價(jià)高于二元豬，其體型與背膘更符合屠宰要求。
