第一季度全國(guó)疫情全面放開，人們的生活秩序已經(jīng)恢復(fù)正常。從乳業(yè)市場(chǎng)來看，奶源過剩明顯，奶價(jià)持續(xù)走低，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈。大型企業(yè)增速放緩，行業(yè)增長(zhǎng)瓶頸日益臨近，中小企業(yè)面臨的壓力日益增大。
一、一季度乳品行業(yè)基本面：
1-2月乳制品產(chǎn)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)
生鮮乳收購價(jià)加速下滑
乳品進(jìn)口量大幅下滑
1、1-2月乳制品產(chǎn)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年1-2月全國(guó)乳制品產(chǎn)量520.6萬噸，同比增長(zhǎng)5.5%。乳制品加工量的增長(zhǎng)與原料奶產(chǎn)量的增長(zhǎng)密不可分。近年來，隨著國(guó)家和政府對(duì)于奶業(yè)發(fā)展的重視程度不斷加深，我國(guó)原料奶的產(chǎn)量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，尤其是大規(guī)模牧場(chǎng)建設(shè)高潮之后，我國(guó)原奶生產(chǎn)供應(yīng)過剩明顯。不少乳品加工企業(yè)通過噴粉加工儲(chǔ)存，延長(zhǎng)保質(zhì)期。因此，體現(xiàn)在1-2月份乳制品產(chǎn)量則是繼續(xù)保持同比增長(zhǎng)。
2、一季度生鮮乳收購價(jià)加速下滑
生鮮乳產(chǎn)量及乳制品加工量的增長(zhǎng)，體現(xiàn)出市場(chǎng)供應(yīng)的充足。而需求端則決定了原奶的價(jià)格走勢(shì)。從一季度奶價(jià)走勢(shì)來看，市場(chǎng)需求顯然小于供應(yīng)。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《農(nóng)產(chǎn)品供需形勢(shì)分析月報(bào)（鮮活農(nóng)產(chǎn)品）》數(shù)據(jù)顯示，一季度生鮮乳收購價(jià)格呈現(xiàn)加速下滑的態(tài)勢(shì)。雖然受去年下半年及春節(jié)消費(fèi)旺季的支撐，原奶價(jià)格在整個(gè)四季度保持平穩(wěn)，但春節(jié)過后，隨著市場(chǎng)轉(zhuǎn)入淡季，2-3月份原奶收購價(jià)格開始加速下滑。但隨著消費(fèi)的逐漸恢復(fù)，以及春節(jié)前后庫存逐漸消化完畢，生鮮乳收購價(jià)格有望在二季度止跌企穩(wěn)。
3、1-2月乳制品進(jìn)口量及金額雙雙大幅下滑
據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-2月我國(guó)共計(jì)進(jìn)口各類乳制品50.46萬噸，同比減少32%，進(jìn)口額23.02億美元，同比減少18.9%。其中，進(jìn)口干乳制品38.6萬噸，同比減少29%，進(jìn)口額20.67億美元，同比減少18.6%；進(jìn)口液態(tài)奶11.86萬噸，同比減少40.1%，進(jìn)口額2.35億美元，同比減少21.3%。從進(jìn)口的主要品類來看，作為乳品進(jìn)口最大品類的大包粉進(jìn)口減少54.8%，是導(dǎo)致乳品進(jìn)口大幅下滑的主要原因。這也反映出國(guó)內(nèi)奶源充足，進(jìn)口需求大幅萎縮。除此以外，奶油、煉乳、液態(tài)奶等品類進(jìn)口均大幅下滑。
對(duì)比進(jìn)口量和進(jìn)口金額可以看出，進(jìn)口金額同比下滑幅度明顯小于進(jìn)口量，這也反映出國(guó)際奶價(jià)今年的持續(xù)上漲。隨著國(guó)內(nèi)原奶生產(chǎn)已經(jīng)出現(xiàn)過剩，乳品進(jìn)口已經(jīng)明確進(jìn)入下降周期。
二、2022上市乳企年報(bào)概述
一季度末，已有多家上市乳企陸續(xù)公布2022年全年業(yè)績(jī)公告。從已公布2022年報(bào)的上市乳企來看，主要有以下看點(diǎn)：
1、乳業(yè)巨頭增速放緩，預(yù)示著行業(yè)可能接近見頂
乳業(yè)巨頭蒙牛2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收925.9億元，同比增長(zhǎng)5.05%；凈利潤(rùn)53.03億元，同比增長(zhǎng)5.52%。雖然營(yíng)收和利潤(rùn)依然保持穩(wěn)健的增長(zhǎng)，但其增速與2021年相比，已經(jīng)明顯放緩。由于伊利、蒙牛等大企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)基本代表了乳業(yè)基本盤的變化情況，因此隨著大企業(yè)增速放緩，也預(yù)示著在不久的將來，行業(yè)可能接近見頂。
2、（泛）區(qū)域乳業(yè)業(yè)績(jī)分化明顯
光明、天潤(rùn)、燕塘等（泛）區(qū)域乳企業(yè)績(jī)分化明顯。光明、燕塘等企業(yè)雖然營(yíng)收小幅下降，但利潤(rùn)大幅下滑。除了原奶成本增長(zhǎng)因素外，也反映出大中型傳統(tǒng)乳企在面對(duì)大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，不得不通過以價(jià)換量來維持營(yíng)收的相對(duì)穩(wěn)定。而天潤(rùn)則依靠地域特色以及新品類奶啤，通過不斷拓展疆外市場(chǎng)，獲得營(yíng)收和利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)。
3、牧業(yè)公司規(guī)模大幅增長(zhǎng)，但利潤(rùn)大幅下滑
近幾年的牧場(chǎng)建設(shè)高潮，也使得牧業(yè)公司進(jìn)一步洗牌，強(qiáng)者愈強(qiáng)。而處于行業(yè)頂端的上市牧業(yè)公司，自然也體現(xiàn)在營(yíng)收規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，優(yōu)然牧業(yè)、現(xiàn)代牧業(yè)、原生態(tài)牧業(yè)等牧業(yè)上市公司營(yíng)收均取得大幅增長(zhǎng)。但受制于飼料等成本的增長(zhǎng)，這些企業(yè)的利潤(rùn)情況普遍大幅下滑。
4、妙可藍(lán)多增速放緩
妙可藍(lán)多通過專注奶酪賽道，連續(xù)幾年保持高速增長(zhǎng)，牢牢占據(jù)品類第一。2022年妙可藍(lán)多獲得48.30億元營(yíng)收，7.84%的增速，凈利潤(rùn)1.354億，同比下滑12.32%。隨著奶酪棒品類成為紅海，妙可藍(lán)多亟需開創(chuàng)新品類，打造第二增長(zhǎng)曲線。
三、一季度行業(yè)動(dòng)態(tài)評(píng)析
1、首屆國(guó)際奶山羊產(chǎn)業(yè)富平論壇成功舉辦
1月6日，首屆國(guó)際奶山羊產(chǎn)業(yè)富平論壇暨富平山羊奶區(qū)域公用品牌戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)在“羊乳之都”陜西富平盛大舉辦。本次論壇也被視為“中國(guó)乳業(yè)開年盛會(huì)”。富平縣奶山羊養(yǎng)殖歷史悠久，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)扎實(shí)，是奶山羊之鄉(xiāng)、中國(guó)羊乳之都、世界奶山羊產(chǎn)業(yè)發(fā)展示范區(qū)。富平縣委縣政府聚焦奶山羊這一富民強(qiáng)縣的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，不斷加大組織保障和政策支持力度，形成了農(nóng)民增收、企業(yè)盈利、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性互動(dòng)格局。本次論壇，富平縣政府還隆重發(fā)布了富平山羊奶區(qū)域公用品牌，高舉“羊乳之都 陜西富平”旗幟，喊出“富平山羊奶，強(qiáng)壯中國(guó)人”口號(hào)?！案黄缴窖蚰獭眳^(qū)域公用品牌的起航，開啟了富平奶山羊產(chǎn)業(yè)品牌化、快消化發(fā)展的新征程。
我們認(rèn)為，本次論壇對(duì)于我國(guó)羊奶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要意義：通過本次論壇的成功舉辦，不僅讓富平山羊奶產(chǎn)區(qū)成為輿論關(guān)注的焦點(diǎn)，同時(shí)也把整個(gè)羊奶產(chǎn)業(yè)推向輿論的制高點(diǎn)。通過此次公關(guān)活動(dòng)，讓更多的消費(fèi)者了解了山羊奶的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值，山羊奶的產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，有利于羊奶品類的推廣與發(fā)展。地方政府牽頭，奶業(yè)協(xié)會(huì)站臺(tái)，通過率先搶占羊奶行業(yè)制高點(diǎn)，打造富平山羊奶區(qū)域公用品牌，惠及富平當(dāng)?shù)厝舾杉已蚰躺a(chǎn)企業(yè)，有利于扶植和培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，對(duì)進(jìn)一步夯實(shí)富平山羊奶的品牌價(jià)值具有重要意義。通過以品牌引領(lǐng)富平奶山羊全產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展，能夠進(jìn)一步完善富平山羊奶產(chǎn)業(yè)鏈，使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)獲得良性發(fā)展，對(duì)促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展具有不可估量的價(jià)值。
2、政策面：一號(hào)文件利好乳業(yè)發(fā)展，11部門聯(lián)合發(fā)文指明發(fā)展方向
一號(hào)文件出臺(tái)，利好乳業(yè)發(fā)展
2月份，《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部關(guān)于落實(shí)黨中央國(guó)務(wù)院2023年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作部署的實(shí)施意見（農(nóng)發(fā)〔2023〕1號(hào)）》正式發(fā)布。在這份農(nóng)業(yè)農(nóng)村部一號(hào)文件中，明確提出“著力穩(wěn)生豬、增牛羊、興奶業(yè)，促進(jìn)畜牧業(yè)提質(zhì)增效”，要求“實(shí)施奶業(yè)生產(chǎn)能力提升整縣推進(jìn)項(xiàng)目，加強(qiáng)奶源基地建設(shè)，支持開展奶農(nóng)養(yǎng)加一體化試點(diǎn)?！痹谀虡I(yè)上下游產(chǎn)業(yè)方面，《意見》還要求，開發(fā)利用飼草料資源。深入開展豆粕減量替代行動(dòng)，大力推廣低蛋白日糧技術(shù)。啟動(dòng)實(shí)施增草節(jié)糧行動(dòng)，建設(shè)優(yōu)質(zhì)節(jié)水高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)飼草生產(chǎn)基地，大力發(fā)展青貯玉米和苜蓿等優(yōu)質(zhì)飼草，因地制宜開發(fā)利用農(nóng)作物秸稈及特色飼草資源。每年的一號(hào)文件都備受奶業(yè)從業(yè)者關(guān)注。從今年的一號(hào)文件可以看出，國(guó)家在政策層面提出加強(qiáng)奶業(yè)生產(chǎn)能力，將對(duì)奶業(yè)發(fā)展構(gòu)成強(qiáng)大支撐。隨著奶業(yè)發(fā)展，未來我國(guó)人均牛奶消費(fèi)量必將不斷提升，市場(chǎng)規(guī)模也有望持續(xù)擴(kuò)大。而《意見》提出的開發(fā)利用飼草料資源，則為我國(guó)奶業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的完善提供了重要的指導(dǎo)方向。在當(dāng)前進(jìn)口飼料成本居高不下的背景下，大力發(fā)展增草節(jié)糧，將對(duì)奶業(yè)的降本增質(zhì)起到重要推動(dòng)作用。
11部門聯(lián)合發(fā)文，提出特色乳品指導(dǎo)意見
3月末，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、科學(xué)技術(shù)部、財(cái)政部等11個(gè)部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于培育傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)食品產(chǎn)區(qū)和地方特色食品產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》。針對(duì)乳制品行業(yè)，《意見》提出，建設(shè)內(nèi)蒙古、寧夏（牛乳），遼寧（娟姍牛乳），陜西、山東、云南（羊乳），廣西、云南（水牛乳）；西藏、青海、四川、甘肅、云南（牦牛乳）；新疆特色乳（駱駝、馬、驢）等生產(chǎn)基地；培育黑龍江嬰配乳粉、內(nèi)蒙古呼和浩特牛乳制品、廣西水牛乳、寧夏乳制品、青海牦牛制品、陜西羊乳、甘肅牦牛乳制品等產(chǎn)業(yè)集群；重點(diǎn)提升乳清脫鹽制備技術(shù)和乳糖提純制備技術(shù)、乳鐵蛋白等母乳營(yíng)養(yǎng)功能組分性能提升技術(shù)、特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品制備技術(shù)、在線微生物快速檢測(cè)技術(shù)。在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，越來越多具有明顯差異化的特色品牌不斷涌現(xiàn)。我國(guó)幅員遼闊，不同區(qū)域的乳制品各具特色，如何發(fā)揮出差異化優(yōu)勢(shì)，打造具有地方特色的乳制品，是企業(yè)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的最佳手段。各地企業(yè)需要立足地域優(yōu)勢(shì)，以特色產(chǎn)品為基礎(chǔ)，開發(fā)迎合消費(fèi)認(rèn)知的創(chuàng)新品類，這是未來發(fā)展的關(guān)鍵。同時(shí)，隨著消費(fèi)需求的細(xì)分化，市場(chǎng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的要求也越來越高?！兑庖姟诽岢龅娜榍迕擕}制備技術(shù)、乳糖提純制備技術(shù)等等，均是順應(yīng)市場(chǎng)需求的技術(shù)發(fā)展方向。這也為企業(yè)抓住細(xì)分市場(chǎng)的機(jī)遇，開發(fā)滿足細(xì)分需求的功能性產(chǎn)品指明了方向。
3、多家區(qū)域乳企邁出擴(kuò)張步伐，傳統(tǒng)乳企加速擴(kuò)張
2月15日上午，佳木斯市政府、富錦市政府與花花牛乳業(yè)集團(tuán)共同舉行奶牛養(yǎng)殖、乳品加工及有機(jī)食品產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目簽約儀式，三方將圍繞合作項(xiàng)目開展全方位合作，全力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、聯(lián)動(dòng)共贏發(fā)展。
3月6日，完達(dá)山乳業(yè)在六朝古都——江蘇南京召開了主題為“奮楫篤行，萬里可期”的2023年度北大荒完達(dá)山液奶新品發(fā)布會(huì)暨經(jīng)銷商大會(huì)，重磅發(fā)布多款新品，展現(xiàn)了完達(dá)山乳業(yè)液奶板塊全新的產(chǎn)品矩陣和高端液奶產(chǎn)品布局。
3月21日，皇氏集團(tuán)與阜陽市潁東區(qū)人民政府簽署了《皇氏集團(tuán)安徽阜陽智慧化乳制品中央工廠及生態(tài)智慧牧場(chǎng)項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，擬投資合作建設(shè)智慧化乳制品中央工廠（一期）和生態(tài)智慧化牧場(chǎng)（一期）。該項(xiàng)目是皇氏集團(tuán)挺進(jìn)大華東、深度經(jīng)營(yíng)華東及河南、湖北等全國(guó)重要市場(chǎng)的重大布局，是公司品牌走向全國(guó)化的重要里程碑。
通過花花牛、完達(dá)山、皇氏等傳統(tǒng)區(qū)域乳企的動(dòng)作可以看出，在近幾年的乳業(yè)增長(zhǎng)周期中，越來越多的傳統(tǒng)區(qū)域乳企正通過區(qū)域擴(kuò)張的路徑尋求增長(zhǎng)。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，僅僅依靠堅(jiān)守本土已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，開疆?dāng)U土已成為有實(shí)力的區(qū)域乳企發(fā)展的必由之路了。我們認(rèn)為，傳統(tǒng)區(qū)域乳企的擴(kuò)張之路并非一路坦途，必須做好三項(xiàng)工作：
依托自身優(yōu)勢(shì)，打造創(chuàng)新品類
傳統(tǒng)區(qū)域品牌來到新區(qū)域，首先要解決品牌認(rèn)知的問題。在新市場(chǎng)打造品牌，就必須要做好品類創(chuàng)新，利用新品類的突破，實(shí)現(xiàn)品牌價(jià)值的塑造。這就需要傳統(tǒng)區(qū)域乳企挖掘自身優(yōu)勢(shì)，打造創(chuàng)新品類，從而贏得消費(fèi)者的認(rèn)可。比如，完達(dá)山的高寒生態(tài)優(yōu)勢(shì)，皇氏的水牛奶特色等等，都是企業(yè)可以打造新品類的源泉。
用好互聯(lián)網(wǎng)工具
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使得更多傳統(tǒng)乳企走出區(qū)域成為了可能。線上平臺(tái)不僅是產(chǎn)品銷售的渠道，更是品牌推廣的重要平臺(tái)。傳統(tǒng)區(qū)域乳企用好互聯(lián)網(wǎng)工具，是走向更廣闊區(qū)域的必由之路。
堅(jiān)持長(zhǎng)期主義
乳企的擴(kuò)張之路并非一蹴而就，從牧場(chǎng)、工廠的布局和建設(shè)，到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整、市場(chǎng)渠道的招商和建設(shè)、品牌影響力的逐步建立，均需要經(jīng)過長(zhǎng)期的堅(jiān)持。做好以上三項(xiàng)工作，越來越多的區(qū)域品牌將有機(jī)會(huì)走向全國(guó)，也將帶給消費(fèi)者更多新品類和特色產(chǎn)品。
4、伊利加大奶酪板塊布局，伊家好完成品牌和產(chǎn)品升級(jí)
3月份，伊利旗下奶酪品牌伊家好完成品牌和產(chǎn)品升級(jí)。據(jù)官方介紹，伊家好奶酪“致力于給中國(guó)家庭提供更優(yōu)質(zhì)的奶酪”，同步上市的有高鈣奶酪棒、雙層奶酪棒以及金裝濃醇奶酪棒、原制馬蘇里拉奶酪等新產(chǎn)品。
而在不久前，也有傳言伊利與全球知名奶酪品牌百吉福聯(lián)姻?？梢?，伊利明顯加大了奶酪板塊的布局，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，伊利的奶酪業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)高達(dá)30%以上。
對(duì)于伊利這樣的乳業(yè)巨頭而言，在乳業(yè)的各個(gè)品類都已經(jīng)擁有強(qiáng)勢(shì)的品牌。當(dāng)液態(tài)奶增長(zhǎng)乏力，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)則成為企業(yè)的必然選擇。就乳業(yè)市場(chǎng)的潛力而言，奶酪是未來最重要的增長(zhǎng)點(diǎn)已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)的共識(shí)。因此，伊利加大奶酪板塊的布局也是企業(yè)的不二選擇。
伊利這樣的龍頭企業(yè)加大奶酪品類的升級(jí)和投入，也有利于進(jìn)一步引導(dǎo)消費(fèi)者對(duì)奶酪產(chǎn)品的消費(fèi)，從而引領(lǐng)和帶動(dòng)奶酪市場(chǎng)的發(fā)展。盡管奶酪在我國(guó)市場(chǎng)仍處于起步階段，但隨著伊利等大企業(yè)的重視和投入，奶酪大戰(zhàn)已然拉開帷幕！
四、結(jié)語
2023年是三年疫情后的第一年，整個(gè)經(jīng)濟(jì)處于恢復(fù)的階段，乳業(yè)市場(chǎng)也將迎來新的機(jī)遇。伴隨著行業(yè)奶源過剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將更加激烈。在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下，乳企只有做好產(chǎn)品創(chuàng)新，開辟新賽道，開創(chuàng)新品類，塑造品牌價(jià)值，才能從競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)突圍。
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