2024年已經(jīng)進(jìn)入尾聲，奶價(jià)依然沒(méi)有回升的跡象，養(yǎng)殖企業(yè)期盼市場(chǎng)能早日觸底反彈。奶業(yè)體系首席科學(xué)家李勝利教授在近期的一次會(huì)議中，詳細(xì)分析了牛群縮減和未來(lái)兩年的供需前景。他預(yù)計(jì)，2024年牛群將縮減3.6%，2025年將加速至5%，并預(yù)測(cè)乳企銷(xiāo)量有望在2025年增長(zhǎng)3-5%，從而帶來(lái)供需的顯著改善。自然，這一預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)離不開(kāi)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和乳業(yè)發(fā)展的深入分析，而節(jié)前的國(guó)家新政無(wú)疑為此預(yù)測(cè)增加了新的利好支撐。
一、宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)對(duì)奶業(yè)的深遠(yuǎn)影響
近年來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、貿(mào)易摩擦和國(guó)內(nèi)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，對(duì)中國(guó)奶業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了重大影響。2024年上半年，國(guó)內(nèi)GDP增長(zhǎng)5.0%，但消費(fèi)依然疲軟，尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷和消費(fèi)者信心不足，導(dǎo)致內(nèi)需乏力。乳制品作為日常消費(fèi)品，受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響尤為顯著。上海的消費(fèi)市場(chǎng)便是一個(gè)典型的縮影。2024年7月，上海社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比下降6.1%，1-7月累計(jì)同比下降2.8%。盡管“吃的商品”類(lèi)下降僅0.8%，但整體市場(chǎng)缺乏增長(zhǎng)動(dòng)力，顯示消費(fèi)者在大宗消費(fèi)品和非必需消費(fèi)品上的支出意愿低迷，甚至住宿餐飲業(yè)同比下降7.7%。這些數(shù)據(jù)反映出當(dāng)前消費(fèi)者更加保守，進(jìn)而直接影響了包括乳制品在內(nèi)的消費(fèi)品市場(chǎng)需求。
在這樣的背景下，乳制品行業(yè)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年國(guó)內(nèi)牛奶產(chǎn)量達(dá)到1856萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.4%；然而，規(guī)模乳企的乳制品產(chǎn)量下降至1433萬(wàn)噸，同比減少3%。終端乳制品價(jià)格趨向平價(jià)，雖然對(duì)消費(fèi)者有利，但對(duì)乳企的業(yè)績(jī)卻構(gòu)成了壓力。頭部乳企的總營(yíng)收比2023年同期減少146億元，降幅約為10%。與此同時(shí)，8月底內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份的生鮮乳平均價(jià)格為3.17元/公斤，同比下降15.7%，進(jìn)一步加劇了上游牧場(chǎng)的成本與虧損壓力。
二、供需失衡的根源：消費(fèi)需求乏力
雖然2024年上半年牛奶產(chǎn)量增加了3.4%，但乳制品市場(chǎng)需求未能同步增長(zhǎng)，反而出現(xiàn)了銷(xiāo)量下滑的情況，供需失衡問(wèn)題日益嚴(yán)重。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，乳企銷(xiāo)售增長(zhǎng)放緩，庫(kù)存壓力上升，顯示市場(chǎng)對(duì)乳制品的需求持續(xù)疲軟。許多專(zhuān)家認(rèn)為，供需失衡的根源在于內(nèi)需低迷以及消費(fèi)者對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的不確定性。
但是，9月24日，中央宣布了一系列大膽的貨幣刺激和房地產(chǎn)市場(chǎng)支持措施，以應(yīng)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)困境。其中，每月800元的二胎及以上生育補(bǔ)貼政策與乳制品消費(fèi)的恢復(fù)直接相關(guān)，旨在提振消費(fèi)者信心。這些政策的出臺(tái)為2025年市場(chǎng)供需平衡的實(shí)現(xiàn)提供了積極信號(hào)。
三、兩端共同發(fā)力：供給調(diào)整與需求恢復(fù)
實(shí)現(xiàn)快速的供需平衡需要兩端同時(shí)發(fā)力。在供給方面，牛群數(shù)量的減少和乳制品銷(xiāo)量的增長(zhǎng)是關(guān)鍵。專(zhuān)家預(yù)測(cè)，2024年牛群將減少3-4%，2025年進(jìn)一步減少5%，這將有助于緩解生鮮乳供應(yīng)過(guò)剩的壓力。來(lái)自荷斯坦的數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)高產(chǎn)牧場(chǎng)成母牛的淘汰率上升至27.8%，高于2022年的25%。這一趨勢(shì)表明，牧場(chǎng)正在通過(guò)淘汰低產(chǎn)牛群和優(yōu)化牛群結(jié)構(gòu)來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力。
然而，僅靠供應(yīng)端的調(diào)整不足以解決問(wèn)題，消費(fèi)端的恢復(fù)同樣至關(guān)重要。房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷導(dǎo)致居民財(cái)富縮水，非必需品消費(fèi)意愿下降，這是乳制品市場(chǎng)需求疲軟的部分原因。消費(fèi)者更加傾向于增加儲(chǔ)蓄，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)不確定性，這加劇了市場(chǎng)供需的不平衡。
四、2025年供需平衡的挑戰(zhàn)
李勝利教授的分析指出，2025年供需平衡的實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵在于消費(fèi)端的恢復(fù)。9月24日中央宣布的刺激政策，特別是與生育補(bǔ)貼相關(guān)的措施，直接指向了乳制品消費(fèi)的恢復(fù)。如果這些政策能在短期內(nèi)見(jiàn)效，提振消費(fèi)者信心和購(gòu)買(mǎi)力，那么2025年實(shí)現(xiàn)供需平衡的可能性將顯著增加。
然而，供需平衡的挑戰(zhàn)不容忽視?！扒敉嚼Ь场毕碌娜ギa(chǎn)能過(guò)程是漫長(zhǎng)而復(fù)雜的。許多乳企在市場(chǎng)低迷中面臨增產(chǎn)和減產(chǎn)的兩難選擇：增產(chǎn)可以降低成本、爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，但會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)供給過(guò)剩，延長(zhǎng)低價(jià)期；減產(chǎn)則會(huì)在短期內(nèi)減輕供給壓力，但可能削弱企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。此外，新的經(jīng)濟(jì)刺激政策從出臺(tái)到實(shí)際落地，再到提升消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力和消費(fèi)意愿，也需要一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，可能需要比預(yù)期更長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)看到效果。
五、供需平衡或需等到2026年？
盡管新的經(jīng)濟(jì)刺激政策的出臺(tái)大大提高了2025年實(shí)現(xiàn)供需平衡的可能性，但2026年甚至更晚實(shí)現(xiàn)平衡的可能性仍然存在。一方面，去產(chǎn)能在“囚徒困境”的驅(qū)動(dòng)下將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。另一方面，經(jīng)濟(jì)刺激政策落地到宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)力和消費(fèi)意愿的恢復(fù)也需要時(shí)間。
同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步將對(duì)奶業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展產(chǎn)生積極影響。近年來(lái)，智能化養(yǎng)殖、遺傳育種等新技術(shù)的應(yīng)用，以及最佳實(shí)踐的發(fā)展和推廣，為牧場(chǎng)的降本增效提供了支持。乳企自有牧場(chǎng)在2024年上半年實(shí)現(xiàn)了單產(chǎn)的明顯提升，優(yōu)然牧業(yè)和現(xiàn)代牧業(yè)的單頭牛產(chǎn)奶量分別達(dá)到12.6噸和13噸，這顯示了技術(shù)進(jìn)步在提高生產(chǎn)效率方面的顯著作用。這不僅增強(qiáng)了本地乳制品的競(jìng)爭(zhēng)力，還削弱了進(jìn)口大包粉的市場(chǎng)份額，進(jìn)一步推動(dòng)供需平衡的實(shí)現(xiàn)。
六、降本增效：穿越周期的策略
在當(dāng)前宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，實(shí)現(xiàn)供需平衡面臨挑戰(zhàn)，但大型牧場(chǎng)可以通過(guò)以下策略實(shí)現(xiàn)降本增效，確保可持續(xù)發(fā)展：
引入并驗(yàn)證新技術(shù)：采用智能化管理和生物技術(shù)，提升生產(chǎn)效率。優(yōu)化運(yùn)營(yíng)實(shí)踐：持續(xù)改進(jìn)運(yùn)營(yíng)流程，提升整體效益。培訓(xùn)和人才發(fā)展：通過(guò)技術(shù)培訓(xùn)，增強(qiáng)牧場(chǎng)整體競(jìng)爭(zhēng)力。注重綠色環(huán)保和動(dòng)物福利：采用低碳生產(chǎn)模式，改善動(dòng)物福利，優(yōu)化抗生素管理，推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展。
這些措施不僅有助于牧場(chǎng)在短期內(nèi)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)低迷，還為長(zhǎng)期健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
七、總結(jié)
2024年上半年，中國(guó)奶業(yè)在產(chǎn)量增加和消費(fèi)疲軟的雙重壓力下，供需失衡的問(wèn)題愈加突出。通過(guò)博弈理論和“囚徒困境”的分析可以看出，個(gè)體企業(yè)的短期策略選擇加劇了市場(chǎng)失衡。未來(lái)，要實(shí)現(xiàn)行業(yè)的健康發(fā)展，除了市場(chǎng)自發(fā)調(diào)整外，還需要行業(yè)協(xié)會(huì)和政府的協(xié)調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)在供需兩端共同發(fā)力，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)奶業(yè)走向健康、可持續(xù)發(fā)展的道路。雖然2025年實(shí)現(xiàn)供需平衡存在挑戰(zhàn)，但通過(guò)供需兩端的調(diào)整與努力，尤其是國(guó)慶節(jié)前國(guó)家出臺(tái)的超出很多專(zhuān)家預(yù)期的股市、房市等刺激政策的加持下，這一目標(biāo)可達(dá)成的概率預(yù)期將大幅提升。
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